RSI - Relative Strength Index

El RSI es un indicador tipo oscilador que varía de 0 a 100 que marca zonas de sobrecompra y sobreventa. RSI son las siglas de su nombre en inglés, Relative Strength Index, que traducido al español es Índice de Fuerza Relativa. Fue desarrollado por J. Welles Wilder en la década de los 70 y es uno de los osciladores más populares y usados en el análisis técnico y de gran utilidad. Sus valores se obtienen por comparación de las ganancias frente a las pérdidas de sesiones anteriores (14 es el período recomendado por Wilder).

Cálculo y Fórmula del RSI

La fórmula del RSI es:

RSI = 100 - 100/(1 + RS)

RS = ganancia media / pérdida media para el período de cálculo.

Ganancia media = [(ganancia media previa) x 13) + ganancia actual] / 14 (la primera ganancia media de la serie es la media aritmética de las 14 sesiones anteriores). Sustituyendo ganancia por pérdida se obtiene la pérdida media. Para las pérdidas se usa el valor absoluto.

Al igual que con el Average True Range, indicador también desarrollado por Wilder, el cálculo es sensible a la cantidad de datos históricos de que dispongamos pues, como ves en la fórmula, el primer dato no se calcula del mismo modo que los siguientes. El primer cálculo del RS es una media aritmética de las ganancias o pérdidas totales mientras que los siguientes cálculos se realizando tomado la media anterior. Esta es la técnica de suavizado usado por Wilder en casi todos los indicadores que desarrolló.

De la fórmula del RS se deduce que cuando la ganancia media es mayor que la pérdida media el RSI aumentará pues el la división ganancia/pérdida es mayor a 1, mientras que el RSI disminuirá en el caso contrario pues el resultado de la división es menor a 1.

Una vez obtenido el RS se obtiene el RSI por conversión del resultado a escala 0 - 100. Hay que anotar en este punto que en caso de que la pérdida llegue a ser cero el RSI es igual a 100 por definición.

Uso del RSI

 Zonas de sobrecompra y sobre venta

Wilder recomendó usar los niveles 70 y 30 como niveles para detectar situación de sobrecompra y sobreventa. Generalmente, si el RSI sube por encima de 30 desde abajo se considera que el instrumento operado está en fase alcista. Por el contrario, estará entrará en fase bajista si cae por debajo del nivel 70 desde arriba. Esto se debe a que si el RSI se encuentra por encima de 70 se dice que estamos en sobrecompra y si el RSI está por debajo de 30 estamos en sobreventa. Una táctica seguida por muchos traders es detectar la tendencia a largo plazo y buscar niveles extremos en el RSI para entrar al mercado. Por ejemplo, si la tendencia principal es bajista, lecturas del RSI por encima de 70 podrían dar buenos puntos de entrada al mercado.

Divergencias precio/RSI

Como en otros muchos osciladores, las divergencias, tanto positivas como negativas, entre el RSI y el precio pueden generar señales de compra y venta.

• Divergencia alcista: Ocurre cuando el precio hace un mínimo menor al mínimo anterior mientras que el RSI hace un mínimo mayor al mínimo anterior. La divergencia alcista es una señal de entrada en largo (compra).

• Divergencia bajista: se da cuando en el precio vemos un máximo mayor al máximo anterior y en el RSI se observa un máximo menor al máximo anterior. La divergencia bajista es una señal de venta.

Estocástico (Stochastic)

Un sistema estocástico es aquel que funciona mayormente por azar. Se trata pues de un algoritmo matemático que trata los procesos cuya evolución es aleatoria y que basa su resultado en probabilidades que cambian con el tiempo. El hecho de que los cálculos de probabilidades varíen con el tiempo es la diferencia con un modelo probabilístico no estocástico.

De las palabras anteriores podemos deducir que el indicador estocástico nos proporcionará un valor que se corresponde con un probabilidad que nos ayudará a predecir el comportamiento del mercado. Las series estocásticas en los mercados financieros fueron aplicadas por primera vez en los años 50 del siglo XX y desde entonces el estocástico ha sido uno de los indicadores más comunes en el análisis técnico.

El estocástico es, por definición, un indicador tipo oscilador que varía de 0 a 100 midiendo las condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado.

El estocástico se compone de dos líneas, llamadas %K y %D. La línea K es el estocástico en sí mismo y la línea %D es una media móvil de %K (una vez más tenemos dos líneas obtenidas del mismo calculo, una lenta (%D) y una rápida (%K) cuyo cruce se podrá usar como señales de compra y venta).

La fórmula:

%K=100x(C-Min)/Max-Min

 Dónde  C es el valor del último cierre, Max es el máximo del período de cálculo y Min el mínimo para el mismo período, por defecto este período es de 5 y %D es la media móvil de %K de 3 períodos.

 Observando la fórmula podemos ver que si el precio de cierre se aproxima a los valores del mínimo para el período, %K disminuirá. Del mismo modo, si el cierre es próximo al máximo del período %K irá aumentando. Por tanto podemos decir, de forma más práctica, que el estocástico nos informa sobre la situación del precio del cierre de la última vela respecto al máximo y al mínimo del período dado para el cálculo.

 Uso práctico del estocástico

La forma de uso más popular del estocástico es mediante zonas de sobrecompra y sobreventa y el cruce de %D con %K. Al igual que con otros indicadores tipo oscilador, también es común el uso de las divergencias entre el precio y el indicador.

• Cruce de %K y %D: Como dijimos unos párrafos más arriba, la línea %D es una media móvil de la línea %K, pudiendo utilizarse el mismo concepto del cruce de medias móviles para tomar señales. En el caso del indicador estocástico, la media móvil lenta es %D y la media móvil rápida es %K, por tanto una señal de compra aparecerá cuando la línea %K cruce, de abajo hacia arriba, la línea %D. Por el contrario, una señal de venta aparecerá cuando la línea %D cruce, de arriba hacia abajo, a la línea %K.   

Estas señales de cruce de %K y %D generan demasiadas señales falsas, sin embargo pude aumentarse bastante su fiabilidad tomándose junto con las zonas de sobrecompra y sobre venta que veremos a continuación.

• Zonas de sobrecompra y sobreventa: Cuando se añade el indicador estocástico a un gráfico podrás, entre otras opciones, elegir dos niveles que te servirán para marcar las zonas de sobrecompra y sobre venta. Dichos niveles vienen establecidos por defecto en 80 y 20.

En pocas palabras, cuando el estocástico se sitúe por debajo del nivel inferior, se dirá que la cotización del par de divisas en cuestión se encuentra en sobreventa y que cabe esperar un movimiento al alza. El momento ideal para entrar al alza en esta situación es aquel que coincide con el cruce de %K y %D de abajo hacia arriba.

• Divergencia cotización/estocástico: De forma análoga a las divergencias de cualquier otro oscilador (por ejemplo MACD), se pueden construir divergencias usando el estocástico de tal forma que cuando aparecen nuevos máximos cada vez más altos en el precio y sus correspondientes picos en el estocástico sean progresivamente menores aparecerá una divergencia bajista que puede ser señal de venta. La divergencia alcista, que se tomará como posible señal de compra, aparece cuando en el precio aparecen mínimos consecutivos cada vez menores y los correspondientes mínimos en el estocástico son cada vez mayores.

Parabolic SAR

Parabolic SAR, más comúnmente llamado PSAR, es un indicador técnico cuyo principal objetivo es indicar el posible cambio de tendencia. SAR es el acrónimo de Stop and Reversal, debido que es muy usual usar los puntos determinados por este indicador como posibles puntos de salida del mercado, es decir, su uso más común es para determinar puntos donde es posible que la tendencia actual finalice.

El uso de la parábola SAR es realmente sencillo. Si ves los puntos del indicador bajo las velas o, lo que es lo mismo, si el precio es mayor que el valor del PSAR, el mercado está en período alcista. Y, por el contrario, si ves el indicador sobre las velas el mercado estará en período bajista.

El mejor comportamiento de este indicador, como indicador de tendencia, es en mercados con largos movimientos tendenciales, ya sean bajistas o alcistas. En mercados en rango o lateralizados no tiene muy buen comportamiento como indicador de tendencia.

Resumiendo:

•  Si el precio cruza el PSAR puede ser indicativo del fin de una tendencia o consolidación temporal. 

• Si el PSAR se sitúa bajo las velas el mercado es alcista, por el contrario, si se sitúa sobre las velas el mercado está en período bajista.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Existen varias formas de representación del MACD. Debido a su popularidad, dedicaré el artículo a la representación del MACD en la plataforma Metatrader haciendo al final una explicación más breve sobre la representación más común en otras plataformas.

La convergencia divergencia de medias móviles (moving average convergence divergence, MACD) es uno de los indicadores más conocidos y usados en análisis técnico. Es usado tanto para señalar la tendencia como para mostrar el ímpetu (momentum) del movimiento. En pocas palabras, el MACD es un indicador tipo oscilador que muestra la distancia entre una media móvil exponencial (EMA) rápida y una media móvil exponencial lenta. O lo que es lo mismo, muestra la convergencia/divergencia de dos medias móviles exponenciales.

Cálculo: MACD = EMA(rápida) - EMA(lenta)

Se representa en forma de histograma que se distribuye sobre una línea central en el valor 0 y una línea llamada línea de señal. En la configuración más usada, y que viene por defecto en todas las plataformas de trading, la EMA rápida es de 12 períodos, la lenta de 26 períodos y 9 períodos para el cálculo de la línea de señal.

El valor del histograma es el resultado de la diferencia del valor de la EMA rápida menos el valor de la EMA lenta, en otras palabras, el valor de la divergencia de las dos medias móviles. De esto modo podemos deducir el significado del histograma del MACD:

• MACD sobre 0: El histograma tiene valores positivos e indica que la EMA rápida es mayor que la EMA lenta, si recordamos de la lección de medias móviles, esto indica tendencia alcista. Supongamos un valor del MACD de 0.0023: esto querrá decir que entre la EMA rápida y la lenta hay una diferencia de 23 puntos, por ejemplo, si tenemos EURUSD con EMA rápida en 1.2523 y la EMA lenta en 1.2500.

También podemos deducir que si el histograma es positivo y creciente la tendencia alcista está en proceso ya que la diferencia en ambas EMA es cada vez mayor. Por el contrario, si el histograma es positivo pero decreciente, la tendencia alcista puede estar remitiendo ya que la diferencia entre la EMA rápida y lenta va disminuyendo.

• MACD bajo 0: Si la EMA rápida es menor a la EMA lenta, al hacer la diferencia el resultado tomará valores negativos quedando el MACD bajo el nivel 0. Como recordaréis de la lección de media móviles, la EMA rápida bajo la EMA lenta indica tendencia bajista.

De la misma forma que antes, si el histograma está bajo 0 y cada vez es más negativo será indicativo de que la tendencia bajista está en proceso ya que la diferencia entre ambas EMAs es cada vez mayor.

• Cruce del MACD del nivel 0: Si el MACD cruza el nivel 0 de abajo hacia arriba nos dice que la EMA rápida ha pasado de ser menor que la EMA lenta a ser mayor, esto es, nos indica el cruce de las medias móviles y el cambio de tendencia de bajista a alcista. De igual forma, si el MACD cruza el nivel 0 de arriba hacia abajo nos indica el cruce de la EMA rápida con la EMA lenta de arriba hacia abajo, esto es el cambio de tendencia de al alza a tendencia a la baja.

En la siguiente imagen podemos ver como se comporta el histograma. Para una mejor interpretación se han añadido las EMAs correspondientes sobre el gráfico.

Con lo dicho hasta ahora podéis pensar, ¿y para qué quiero el MACD si el cruce de dos EMAs y la distancia entre ellas puedo verlo sin necesidad de un nuevo indicador? 

Para la respuesta os presento al otro componente del MACD, la línea de señal. Esta línea es una media móvil simple calculada sobre la diferencia de las móviles, es decir, una media móvil del valor del histograma. Cómo cualquier media móvil, nos muestra el movimiento del histograma de una forma más suavizada y en conjunto con el histograma tenemos una de las formas comunes de tomar señales del MACD: el cruce del histograma y la línea señal. Otras señales generadas por el MACD muy comúnmente usadas es la divergencia MACD/Precio. Veamos ambos tipos de señales en más detalle.

Cruce de la línea de señal con MACD

La línea de señal, como dijimos, es una media móvil, por defecto de 9 periodos, sobre el MACD. El cruce de la línea de señal con el histograma nos informa de un posible cambio de tendencia de una forma más rápida que el cruce de las EMAs.

 Tendremos dos posibilidades:

• El cruce se produce en aquel sentido en el que el histograma se hace mayor que la línea de señal. Este cruce nos indicaría una señal al alza. Para atrapar un recorrido más amplio lo ideal es tomar está señal cuando se produce bajo la línea 0.

• El cruce se produce en aquel sentido en el que el histograma se hace menor que la línea de señal. Este cruce nos da una posible señal de venta. Del mismo modo que el caso anterior, para atrapar un mayor número de puntos lo ideal será tomar esta señal cuando se produce en la parte superior de la línea 0.

En la siguiente imagen podemos un escenario ideal con las señales de cruce de la línea de señal con MACD:

Divergencia MACD

La divergencia entre el MACD y el precio en el gráfico es una señal bastante fiable y muy comúnmente usada.

Divergencia MACD alcista: Nos dará una señal de compra y se caracteriza cuando aparecen dos mínimos en el precio, el segundo menor que el primero, mientras que los dos mínimos correspondientes del MACD  van en sentido ascendente, es decir, el segundo mínimo que se ve en el MACD es mayor al primero. Aunque el precio del par divisas siga en disminución, visible en que los mínimos son cada vez menores, el hecho de que los mínimos correspondientes del MACD sean cada vez mayores nos indica que el momemtum aproximándose a la la tendencia alcista. Y como una imagen vale más que mil palabras aquí tenéis una imagen con una divergencia alcista: (ímpetu) está cambiando y

Divergencia MACD bajista: De forma análoga a la divergencia alcista, la divergencia MACD/Precio nos dará una señal de venta. Esta señal aparece cuando en el precio del par de divisas se observan dos máximos, el segundo mayor al primero, mientras que los dos máximos correspondientes en el MACD van en sentido decreciente (segundo menor al primero).

Las Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger es una herramienta de análisis técnico desarrollada por John Bollinger a principios de la década de 1980.

Las bandas de Bollinger consisten en tres curvas dibujadas en relación al precio. Estas tres curvas son la banda superior, la banda inferior y la banda media. La banda media es, por norma general, una media móvil simple y, por tanto, nos provee de información sobre la tendencia. A partir de la banda media se calculan las bandas superior e inferior mediante una desviación estándar. El intervalo entre las bandas superior e inferior nos da información sobre la volatilidad o actividad del mercado. Por defecto, los parámetros son media móvil simple de 20 periodos y 2 desviaciones estándar para el cálculo de las bandas superior e inferior. (Nota: en algunas plataformas y software de análisis gráfico la banda media no se muestra).

Como ves, las bandas de Bollinger nos provee de una doble información: tendencia y volatilidad. Cuando el mercado está en calma las bandas de Bollinger se contraen, cuando el mercado es más activo las bandas de Bollinger se expanden.

 Esto se debe a que la desviación estándar puede interpretarse como una medición de la volatilidad, por tanto, al incrementarse la volatilidad, aumenta el valor de la desviación estándar, y es visible en las bandas de Bollinger como una expansión de las mismas. Del mismo modo, al disminuir la volatilidad, disminuye la desviación estándar, lo que se plasma en las bandas de Bollinger como una contracción quedando la banda superior y la banda inferior más próximas.

Veamos un poco las dos estrategias de uso de las Bandas de Bollinger más usadas, el Bollinger Bounce y el BollingerSqueeze.

Bollinger Bounce

Bollinger Bounce, esto es el rebote en las bandas de Bollinger.

El precio suele tender a volver a la zona media de las bandas de Bollinger, mucho más en períodos en los que el mercado se mueve de forma lateral o en rangos. Esta idea puede ser útil en nuestro trading para determinar puntos máximos y mínimos así como niveles de entrada y salida del mercado.

La razón por la que ocurre este rebote es porque las bandas de Bollinger actúan como soportes y resistencias menores. En gráficos de mayor periodo (H4, D1) las resistencias representadas por las bandas de Bollinger serán más fuertes que en gráficos de períodos menores. Recuerda que si hay fuertes tendencias el rebote de Bollinger no funcionará.

Siguiendo el Bollinger Bounce podremos tener dos situaciones, rebote del precio en la banda superior hacia la zona media o rebote en la banda inferior.

Bollinger Squeeze

Hemos visto el rebote de Bollinger que funciona muy bien en mercados con movimientos laterales, y cómo se comportarán las bandas de Bollinger en mercados con fuertes tendencias??

Como dijimos, las bandas de Bollinger nos pueden informar tanto de la volatilidad del mercado como de la tendencia. Una forma efectiva de combinar ambos datos es mediante el llamado Bollinger Squeeze (contracción de Bollinger).

En mercados con movimientos tendenciales una buena entrada puede ser tras un período de calma, período que será indicado por una contracción de las bandas de Bollinger ya que durante dicho período la volatilidad disminuirá.

Donde un período de calma, de baja volatilidad y poco movimiento del mercado, las bandas de Bollinger se contraerán formando un canal estrecho y prácticamente horizontal. En esta situación es de esperar que una ruptura hacia un lado u otro tenga lugar. Si una vela rompe el nivel marcado por la banda inferior es de esperar que el precio continúe bajando. Del mismo modo, si tras la formación de este estrecho canal delimitado por las bandas de Bollinger, una vela supera el nivel marcado por la banda superior, es de esperar que el precio siga aumentando. Veamos un ejemplo de ruptura de banda inferior.

Media Móvil Exponencial

La media móvil exponencial, al igual que la media móvil simple, ofrece una correlación suavizada entre la acción del precio y el transcurso del tiempo. La diferencia está en que el cálculo de la media móvil exponencial da más importancia a los últimos datos obtenidos durante un determinado período.

La fórmula:

EMA(t) = EMA(t - 1) + K*[Precio(t) - EMA(t - 1)]

Donde

t=valor actual

t-1=valor previo

K= 2 / (n + 1) (n=periodo elegido para EMA)

Como puedes ver, para calcular el valor actual del EMA se tiene en cuenta el valor del EMA inmediatamente anterior y el precio actual, por tanto, los últimos valores van teniendo más peso en el resultado final que los primeros valores del período de cálculo.

En la práctica esto se traduce en una reacción más rápida a cambios recientes en el comportamiento del precio de un par de divisas. De este modo también quedan mitigados en los valores recientes del EMA posibles picos de rango alto en el precio (conocidos como spikes).

Por ejemplo, si tenemos los valores 5,2,4,6,7, vemos como en general la serie lleva una tendencia creciente. Puedes ver como se produjo un pico bajo en el segundo valor. La media móvil simple da el mismo peso a este pico que al resto de valores pudiendo reflejar un valor actual confuso mientras que la media móvil exponencial daría un valor más actual, más alto, mitigando el pico a la baja del segundo valor y reaccionando más rápidamente a las subidas recientes.

Ahora te preguntarás, ¿si el EMA es tan bueno, para que queremos el SMA?

Ambas tienen su utilidad y las ventajas de una se convierten en las desventajas de la otra y viceversa. Por ejemplo, el EMA puede dar más falsas señales que el SMA al moverse más rápidamente con la acción presente del precio, el SMA sería mejor para evitar esto, sin embargo esta misma característica hace que el SMA se mueva más lentamente pudiendo dar las señales demasiado tarde y hacerte entrar al mercado cuando un movimiento está casi acabado, es este caso sería mejor un EMA para entrar al mercado lo más rápidamente posible cuando se detecte una nueva tendencia.

Decidir cual usar será cosa tuya, si es que decides usar medias móviles en tu análisis. Si quieres tener información rápida un EMA de periodo corto sería lo mejor, por el contrario si buscas información sobre una tendencia dominante de forma duradera la mejor sería un SMA de período largo.

Lo común es usar un conjunto de medias móviles con distintos periodos de cálculo. Por ejemplo, una media móvil de periodo largo que nos proporcione la tendencia general dominante en el mercado y una media móvil de periodo corto que nos proporcione información sobre el comportamiento de precio de forma más actual y nos de un buen punto de entrada en la dirección de la tendencia principal. Este punto de entrada sería un cruce de dos o más medias móviles, te cansarás de escuchar "cruces de medias móviles" como parte de sistemas de trading.

De forma rápida: El cruce de medias móviles consiste en entrar en largo cuando la media móvil de periodo más corto cruce de abajo arriba una media móvil de periodo más largo. La señal para entrar en venta será cuando la media móvil de periodo más corto cruce de arriba abajo una media móvil de período más largo.

(Haz click en la imagen para agrandarla)

Media Móvil Simple

La media móvil simple es ni más ni menos que la forma más simple de calcular una media móvil. Se trata de una media aritmética en la que se tomará la sumatoria de los últimos N precios (P) (recuerda, lo más usual es realizar el cálculo sobre los precios de cierre, a partir de ahora siempre me referiré a los precios de cierre) y se divide entre N, siendo N el período.

La media móvil simple se suele representar con las siglas SMA.

Ejemplo: SMA de 5 períodos aplicado a precios de cierre en gráfico de 1 hora. Cada valor que toma esta media móvil será calculado tomando los precios de cierre de las últimas 5 horas, se suman y se dividen entre 5.

Por supuesto, no tendrás que realizar los cálculos, el software de gráficos lo hará por ti y colocará el dibujo de la media móvil en el gráfico.

En la imagen inferior puedes ver como una SMA dibuja una línea suavizada del precio, nota también el retraso con el que reacciona al aumentar los periodos de cálculo y también como puedes tener una visión de la tendencia del mercado al dibujar varias medias móviles de distintos períodos.

Observa que:

• A mayor periodo, mayor suavizado y reacción más lenta ante el movimiento del precio. Esta reacción más lenta es fácilmente identificable, observa como a mayor período la media móvil se aleja más del precio.
• Medias móviles más rápidas (menor período) sobre medias móviles más lentas (mayor período) indican un sentimiento del mercado alcista. En caso contrario indicarán una tendencia bajista.

Que es un GAP?

Que es un gap? Los gaps, que se pueden traducir como huecos, son zonas en el chart donde no se ha cruzado ninguna operación, es decir áreas en las que la curva de cotizaciones forma un hueco o salto entre dos sesiones consecutivas. Generalmente los gaps de producen cuando entre dos sesiones ha aparecido alguna noticia, rumor o simplemente sentimiento capaz de modificar intensamente el comportamiento de los inversores. Si la noticia es positiva los nuevos compradores no encuentran nadie que quiera vender a los precios anteriores, y la nueva cotización esta mucho más alta que la ultima, dejando entre ambas un "hueco" o gap.

Por el contrario si la noticia es negativa, la avalancha de vendedores no encuentra ningún comprador que este dispuesto a pagar los anteriores precios y cae fuertemente antes de que se produzcan las primeras compras, dejando también un hueco o gap entre la cotización de la sesión anterior y la cotización de la sesión actual.

Hay 3 tipos importantes de GAP:

• Los de ruptura
• Los de escape o continuación
• Los de agotamiento

Los gaps de ruptura

Un gap de ruptura, ocurre cuando los precios saltan de una zona de congestión con mucho volumen y empiezan una nueva tendencia. Un gap de ruptura puede permanecer abierto durante semanas, meses, y a veces años. a mayor longitud del mercado lateral que precedió el gap, mayor longitud de la tendencia subsiguiente.

Un gap ascendente de ruptura va seguido por nuevos máximos encadenados durante varios días, y uno descendente, por una serie de varios mínimos. Hay un fuerte incremento del volumen el día del gap, así como durante los días que le siguen. El volumen del día del gap puede doblar en altura al volumen medio de los días precedentes.

Un gap de ruptura marca un cambio en la mentalidad de la masa: revela una fuerte presión tras la nueva tendencia. Cuanto antes salte usted a bordo de la misma, mejor.

La mayoría de gaps son gaps comunes que se cierran rápidamente. A los traders profesionales les gusta especular contra ellos. Tiene usted que ser cuidadoso, porque si actúa mecánicamente, un día y otro un gap de ruptura le atizará de lleno. Se necesitan unos bolsillos profundos para mantener una posición perdedora durante meses, esperando a que se cierre el gap.

Los gaps de continuación

Un gap de continuación ocurre a mitad de una poderosa tendencia, que continúa alcanzando nuevos máximos o mínimos sin colma el gap. Es como un gap de ruptura, pero ocurre en medio de la tendencia, en vez de hacerlo al principio. El gap de continuación muestra un nuevo aumento de poder del grupo dominante.

Los mercados alcistas inflacionarios de materias primas en los años 70 tenían cantidad de ellos.

Un gap de continuación puede ayudarle a estimar lo lejos que llegará una tendencia.

Mida la distancia vertical que va desde el principio de la tendencia hasta el gab y proyéctela desde el gap en la dirección de la tendencia. Cuando el mercado se aproxime a esa diana, habrá llegado el momento de recoger beneficios.

El volumen confirma los gaps de continuación cando salta, al menos, hasta el 50% por encima de la media de los días precedentes. Si los precios no alcanzan nuevos máximos o mínimos durante unos cuantos días después del gap entonces se está usted enfrentando, probablemente, a un traicionero gap de agotamiento.

Los gaps de agotamiento

Un gap de agotamiento no va seguido por nuevos máximos en una tendencia ascendente, ni por nuevos mínimos en una descendente: Los precios se revuelven, retornan al gap y lo cierran. Los gaps de agotamiento aparecen al final de las tendencias.

Los precios suben, o caen, durante varias semanas y/o meses, y entonces hacen el gap en la misma dirección que la tendencia. Al principio, el gab de agotamiento parece no de continuación, un salto en la dirección de la tendencia con fuerte volumen. Si los precios no llegan a alcanzar nuevos máximos o mínimos durante unos cuantos días tras el gap, entonces es probablemente un de agotamiento.

Un gap de agotamiento se confirma sólo cuando los precios retroceden y lo cierran. Ese gap es como el último acelerón de un atleta cansado. Se despega del pelotón pero no puede mantener el paso. En cuando los otros le alcanzan, usted sabe que perderá la carrera.

Los gaps mentirosos

Por desgracia, los gaps mentirosos son los más habituales. Normalmente, fruto de intentos de manipulación en mercados estrechos o planos, estos gaps no llevan a ninguna parte, no crean tendencia y suele ser conveniente no intentar sacar beneficio de ellos.
Hay gaps que mienten mejor que otros. A los que mienten mal, se les caza por el volumen. Mejor desconfiar si a un gap no le acompaña un pico importante de volumen. Cuando el volumen correspondiente a un gap no destaca de forma sobresaliente, no suele compensar entrar. Es más, además de tener un volumen poco notable para corresponder a un gap, en días sucesivos el volumen vuelve inmediatamente a los niveles normales, lo que descubre que casi nadie tiene un interés especial en ese valor.
Con los gaps mentirosos la mejor estrategia es dejarlos pasar. Si descubrimos tarde que un gap nos ha engañado y que no es lo que creíamos, nuestro stop de seguridad saltará y nos llevaremos a casa una pérdida menor. Si vemos un gap y sospechamos que nos pueda estar mintiendo, lo mejor es no entrar o, si inicialmente hemos picado, salir inmediatamente.
Los gaps de este tipo suelen tener poco recorrido y, la mayoría de las veces, se cierran rápidamente; aunque hay algunos que no se cierran en un plazo razonable como para esperar por él.
Aunque muchas veces surgen accidentalmente, muchas otras están creados a propósito para sacarle el dinero a los menos atentos. Así pues, si están específicamente pensados para darnos pérdidas ¿por qué íbamos a entrar?

Reglas de Trading

1. Los gaps comunes no ofrecen buenas oportunidades de trading, pero si debe usted tomar posición, especule contra ellos. Si el gap es ascendente, venda a descubierto tan pronto como el mercado cese de alcanzar nuevos máximos y ponga stop de protección por encima del máximo de los últimos pocos días; cubra la posición corta y recoja beneficios en el extremo inferior del gap. Si el gap es descendente, compre en cuanto el mercado deje de alcanzar nuevos mínimos y coloque un stop de protección por debajo de mínimo de los últimos días; lance la orden de venta y recoja beneficios en el extremo superior del gap.
2. Si el mercado salta con un gap de un largo mercado lateral en un fogonazo de volumen y continúa haciendo nuevos máximos o mínimos, está usted viéndoselas probablemente con un gap de ruptura. Si los precios han hecho el gap hacia arriba, compre y ponga un stop de protección en el extremo inferior del gap. un gap de ruptura válido casi nunca se cierra. Invierta el procedimiento en las tendencias bajistas. Esperar un pullback cuando una tendencia acaba de despegar puede dejarle a usted al margen de la misma.
3. Especular tras un gap de continuación en una tendencia creciente es similar a especular tras un gap de ruptura: compre pronto y ponga un stop de protección en el extremo inferior del gap. Invierta el procedimiento para las tendencias bajistas. Ajuste sus stops cuando una tendencia se aproxima a su diana, tal como se trazó con un gap de contianuación.
4. Un gap válido de ruptura o continuación debe ser confirmado por una serie de varios máximos o mínimos. En caso contrario, puede estar usted ante un gap de agotamiento. Si el mercado se niega a alcanzar nuevos máximos o mínimos en la dirección del gap, cierre la operación y vuelva a evaluar el mercado desde la barrera.
5. Los gaps de agotamiento ofrecen ocasiones de trading atractivas porque suelen ir acompañados de violentos cambios de dirección. Cuando identifique un gap de agotamiento ascendente, venda y ponga un stop de protección por encima del último máximo. en cuanto los precios comiencen a deslizarse, los alcistas débiles comenzarán a dejar el terreno. Permanezca corto mientras los precios parezcan nuevos mínimos y cúbrase tan pronto como los precios parezcan incapaces de alcanzar nuevos mínimos. Invierta el procedimiento para las tendencias bajistas. A causa de su alta volatilidad, los gaps de agotamiento son más fáciles de tratar usando opciones negociables, especialmente comprando puts en los puntos altos extremos.

Más sobre lo gaps

Una isla de inversión es una combinación de un gap de continuación y uno de ruptura en dirección opuesta. Una isla de inversión parece una isla, separada del resto de precios por un vacío en el que no se produjeron operaciones. Empieza como un gap de continuación, seguido por un compacto mercado lateral con altos volúmenes de negociación. Entonces, los precios ocurre muy raramente pero marca importantes áreas de inversión. Especule contra la tendencia que precedió a la isla.

Merece la pena buscar gaps en los mercados relacionados. Si el oro muestra un gap de ruptura pero no así la plata o el platino, entonces puede usted tener la ocasión de posicionarse en una "maniobra de persecución" en el mercado, antes de que éste alcance su frenesí.

Los gaps puedan servir como niveles de soporte y resistencia. Si creció el volumen después de un gap ascendente, es una señal de soporte muy sólido. Si el aumento de volumen se produjo después del gap, entonces el soporte es menos sólido.

Los indicadores técnicos ayudan a identificar los tipos de gap. Si el índice de fuerza muestra sólo un pequeño cambio el día del gap, se trata probablemente de un gap común. Cuando el índice de fuerza alcanza máximo importante, o el mínimo de las últimas semanas, el gap se confirma como del tipo de ruptura o de continuación.

Los gráficos intradía muestran muchos gaps de apertura, cuando los precios abren fuera del rango del día anterior. Cuando hay un desequilibrio entre las órdenes públicas de compra y las de venta, antes de la apertura, los operadores del parquet abren los mercados algo más arriba o más abajo. Si los traders ajenos al parquet quieren comprar, los operadores del parquet les venden a un precio tan alto que el más pequeño recorte les reportará con seguridad un beneficio. Si los clientes quieren vender, los operadores del parquet les quitarán la mercancía de las manos a un precio tan bajo que el más ligero rebote les producirá un beneficio. Los profesionales juegan con más frialdad: saben que la masa rara vez permanece excitada mucho tiempo y que los precios tenderán a volver el rango del día anterior. así que venden por encima de ese rango, y compran por debajo del mismo, esperando plegar velas y recoger beneficios cuando el gap de apertura se cierre.

Si especula usted con los futuros del S&P 500, recuerde que sus gaps de apertura se cierran casi siempre. Si futuros del S&P500 abren más alto que la víspera, suelen caer durante el día y tocar el máximo del día anterior. Si abren más bajo, acostumbran a subir durante el día y tocar el mínimo del día precedente. Los traders intradía tienden a vender en las aperturas al alza y comprar en las aperturas a la baja. Pero no es un método mecánico: Usted debería comprar o vender sólo cuando los indicadores le digan que la fuerza que respalda al gap de apertura se ha disipado y el mercado está listo para rellenar el gap.

Vea también:

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Principio básico de los ahorros
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Balance de Cuenta Vs Exito en el Trading

La relación que tiene una cuenta "grande" de 25.000Usd+ Y el éxito de la misma Vs Una cuenta pequeña -5.000Usd Y los dilemas y dificultades de esta!.

Muchos traders comienzan su aventura en Forex con 100$ y quieren ver GRANDES rentabilidades.. Incluso queriendo ver pocas resulta difícil. Hace poco estuve hablando con mi socio sobre un punto en el que muchos quizás estarán de acuerdo, otros ya sabían y otros no tenían idea (de esta formula).

El mercado suele tener fluctuaciones, (NINGÚN secreto es este) dentro de una tendencia fuerte (por ejemplo Eur/Usd desde enero a mayo del 2011) estas fluctuaciones suelen ser "olas" importantes, que pueden variar de 50, 100, 200 y hasta 300 y 400pips.. antes de seguir con su tendencia..

Ahora bien,

Sabemos que, nos han enseñado a no arriesgar mas de un 2, 3 y 5% de capital por operación.

2% <- Se considera un trader reservado

3% <- se considera un trader intermedio

5% <- se considera un trader agresivo.

Esto muchos lo tienen claro.

Ahora analizaremos un par de casos para explicar la importancia de una cuenta con buen capital:

CASO #1

Un trader con 500$ abre cuenta en X Broker! usaremos un % de riesgo del 3%.

El 3% de 500$ son: 15$

Si tenemos en cuenta que es una cuenta MICRO. 1pip x 0,10$. Esto nos da un margen de SL de 150pips! NADA MAL eh.. Pero cuanto puede fluctuar el mercado en una tendencia fuerte? mas? menos que eso?

CASO #2

Un trader con 50.000$ abre una cuenta en X Broker! Usaremos el mismo 3%.

El 3% de 50.000$ son: 1.500$

Si tenemos en cuenta que es una cuenta grande STANDAR. 1pip x 1$. Esto nos da un margen de SL de 1500pips <<--- $.$ Independientemente de la fuerte tendencia de un par.. no fluctuara mas de 500pips dentro de la misma!

Ahora bien,

Einsten dijo alguna ves que todo era relativo! Pero por primera vez estaré contradiciendo a este maestro en temas de finanzas (Forex).

Nuestro Trader #1 entra en enero cuando el Eur/Usd esta en 1.3871 (siguiendo la tendencia)

Nuestro Trader #2 entra en enero cuando el Eur/Usd esta en 1.3871 (siguiendo la tendencia)

Acto seguido se produce una ola en la tendencia.. Un ola de retroceso de 423,6 pips.. Para continuar con su tendencia..

Veamos una gráfica que lo explica:

Quien sobrevivio y quien no?

Si a esto añadimos que, los inversores pequeños quieren siempre ver GRANDES rentabilidades y los inversores "Peces gordos" quieren una pequeña rentabilidad, mas que nada porque saben que entre mas rentabilidad, mas es el riesgo de perder.. (Y un GRAN inversionista no quiere perder)! Le ha costado mucho hacer su dinero. Y un pequeño % de ganancia (rentabilidad) supone un buen dinero..

Pues la formula se hace mas fuerte!

Habéis visto que las cuentas DEMO son de 50.000Usd y 100.000Usd? Porque no de 200Usd? o de 1000Usd?

O Porque no simplemente te dejan elegir a ti el monto.

Haced la prueba en una demo de manera REAL. con 200 o 500$. Y veras que el resultado no es el mismo que antes!

Que pasa si estamos ante un cambio de tendencia?

Esta, sin duda, sería una pregunta inteligente.

Por mucho capital que tenga un determinado trader, el no quiere perder, si sabe que la cosa esta saliendo del todo mal, actuará!!

Para esto señores, hay 2 cosas MUY IMPORTANTE en este mundo:

1. El Análisis Técnico,  Fundamental, Chartista.

2. El precio y el sentido común.

*Si un determinado análisis me dice que hay un posible cambio de tendencia, sin duda no esperaré

*Si estoy jugando al alza y el Eur/Usd cotiza a 1,20 . No es para nada un mal precio (puedo esperar)

Por esta y muchas razones mas es MUY IMPORTANTE el capital de una cuenta, sobretodo en inversiones de largo y medio plazo.. Muchos gestores de cuenta no aceptan menos de 20.000Usd para transar (me incluyo) Y este es uno de los motivos!!.

Riesgo/Beneficio 1:2 [FOREX]

He estado desde hace un par de días por crear este tema. Pues ahora que estamos a finde me decido y lo comparto.

Este tema habla sobre el RIESGO/BENEFICIO 1:2 .

Sobre el cual quiero exponer mi punto de vista;

Este sistema de gestión es solo un mito, psicología, publicidad, simplicidad.. En definitiva no comparto para nada esta gestión. Por mil motivos que me gustaría explicar, aunque no sé si quede lo suficientemente claro.

Estuve leyendo hace poco un artículo sobre Mark Douglas, que sostiene que: El ratio del Riesgo/Beneficio de un trader debe ser al menos 1:3, lo que significa que se arriesga un dólar por cada 3 dólares de beneficio potencial (otra forma de entenderlo es arriesgar 150 pip’s y ganar 450 o arriesgar 200 y buscar 600 pip’s)

Bien, a simple viste tiene toda la lógica del mundo! Pero simplemente la vida real es diferente.

Estamos hablando de PROBABILIDADES , de GESTIÓN , de RATIOS.. Olvidemos los análisis por un momento.

Yo particularmente, he usado este sistema.. Menuda tontería. Habrá quienes se aferren a él. Pero me adapto mucho mejor a un sistema 1:1, con una chispa de malicia a la hora de operar. Que quiero decir?

- Abro una posición, y coloco la misma cantidad de pips por debajo que por encima! (SL y TP) Si la posición se me convierte en ganadora pronto y los indicadores y análisis continúan dándome la misma señal. Simplemente PASO a un ratio 1:3 o 1:4 incluso si es MUCHA la ganancia paso a 0:5 desde el momento en el que abrí la posición! (De este modo ya aseguro que no habrá perdidas y si es posible ajusto un SL dinámico o fijo siempre depende de la situación ).

Bien, me gustaría mostrar y dar ejemplos para defender mi teoría! Y porque una imagen vale más que mil palabras!

Como podemos observar en la imagen, he puesto un TP de 90pips y un SL de 107. (Incluso más perdida que ganancia)

Pensemos por un momento que habría pasado si usaba el FAMOSO ratio 1:2

Teniendo en cuenta que fui por 90pips. El SL debió haberse ubicado en 45pips por debajo de la entrada (para así hacer un 1:2). PERO, miremos la imagen! De haber hecho eso, el precio habría ido directamente a esos -45pips, detonando el SL para acto seguido dirigirse hacia abajo donde yo anteriormente tenía mi TP de 90pips!

QUE SUCEDE?

El trader siente como el mercado se burla de él. Y sigue INTENTANDOLO pero solo cambia sus métodos en LOTES, PARES, se convierte en SCALPER, prueba INTRADIA, usa infinidad de indicadores buscando alguno MÁGICO.. PERO no se da cuenta de que el ratio 1:2 es lo que lo está destruyendo!

Hagamos una prueba!!:::

Cojamos una moneda.. Y la tiramos hacia arriba, si cae 1 vez CARA tú me das 1$.. Si cae 2 veces CRUZ "consecutivamente" yo te doy a ti 2$. << (Simulando un ratio 1:2) Podemos hacerlo las veces que quieras! Pero ten lo por seguro que jamás saldrás ganando.

AHORA imagina que lo hagamos simulando un ratio 1:3.

si cae 1 vez CARA tú me das 1$.. Si cae 3 veces CRUZ "consecutivamente" yo te doy a ti 3$.

Estarías dispuesto a jugar?

BUSCANDO PEQUEÑAS GANANCIAS CON UN RATIO 1:2

Hace poco estuve hablando con un novice que me preguntaba cosas y me explico que tenía un sistema INFALIBLE. (Solo pude reírme) El sistema era más scalper que otra cosa, pero tenía que ver con ratios 1:2

Lo explico:

- Abrimos una posición buscando 20pips! NADA MAS abrir, ya tenemos 3pips MENOS por spreed. Según el ratio 1:2 deberíamos colocar un STOP LOSS de -10pips. Preguntas..

CUANTO HACE FALTA QUE EL MERCADO RETROCEDA PARA SACARNOS? = 7 PIPS.

CUANTO HACE FALTA QUE EL MERCADO SE MUEVA A NUESTRO FAVOR PARA GANAR? = 23PIPS.

Ahora BIEN, hablemos de probabilidades..

USAMOS un sistema de 1:2 en este ejemplo.. PERO la verdad es que se convierte en un sistema de 3/1.

Porque la misma cantidad que necesitamos para PERDER la operación, es la misma cantidad necesaria pero MULTIPLICADA POR 3 Para poder ganarla! 7+7+7 = 21pips. (y nos faltan aún 2).

NO TODO ES NEGATIVO:

Yo antes de ser trader (hace mas de 3 años) Fui apostador! Jugaba muuchisimo.. Conocía métodos de apuestas y demás sistemas de gestión.. Conocía de probabilidades, jugaba en casinos (ruleta francesa/americana, blackjack, poker..) apuestas deportivas: (Futbol, Baloncesto, tenis, F1...) Y aún juego pero muuuy poco. Y si algo tengo claro es que TODO lo que aprendas podrás llevarlo siempre a otro terreno. SIEMPRE! .

Conclusión; (para no hacer del tema una biblia, cosa que por otro lado me gusta asi los VERDADEROS interesados son quienes llegaran a leer todo el texto y mi blog.)

- Estos ratios de 1:2 y + no son del TODO inútiles.. Pero deben aplicarse en inversiones a MEDIO PLAZO!

No tanto plazo como para que fluctúe y nos saque, ni tan "poco" como para que se convierta en nuestro enemigo (la probabilidad).

Puedo gastarme 20 hojas del blog explicando porque es una tontería un ratio tan elevado. Ya he dado varios ejemplos.. Pero SOLO vosotros, podéis daros cuenta del PORQUE afecta tanto.

En resumidas cuentas, te facilito la respuesta: ESTARÍAS JUGANDO CON LA SUERTE, NO CON DIVISAS!..

Consejos | Frases de Warren Buffet

[+] Usted ni tiene razon, ni se equivoca porque la muchedumbre discrepe con usted. Usted tiene razón porque sus datos y razonamiento son correctos.

[+] No veo la compañía en sí misma como el dueño ultimo de nuestros activos del negocio, sino que por el contrario, veo a la compañía como un vehiculo a través del cual, nuestros accionistas poseen sus activos.

[+] Cuando Berkshire compra acciones... nosotros tratamos la transacción como si fuera la compra, en un negocio privado.

[+] La diversificación amplia se requiere solamente cuando los inversionistas no entienden lo que están haciendo.

[+] Las consecuencias en la contabilidad no influencian en nuestras decisiones del funcionamiento o de distribución del capital. Cuando los costes de adquisición son similares, antes preferimos comprar $2 de ganancias que no sea contabilizables por nuestros principios de contabilidad estándares, que comprar $1 de ganancias que es contabilizable.

[+] Nunca invierta en un negocio que usted no puede entender.

[+] A menos que usted pueda mirar su inversion caer en un 50% sin impulsos de panico, usted no debe estar en el mercado de valores.

[+] ¿Por qué no invertir sus activos directamente en las compañias? Al igual que el dicho del oeste, "demasiado de algo bueno, para ser verdad".

[+] El factor decisivo de la inversión está determinado por el valor intrínseco de un negocio y está pagando un precio de la feria o de negocio.

[+] El riesgo puede ser reducido sobretodo concentrándose en solamente algunos valores.

[+] No intente predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés, o de las elecciones.

[+] Es frecuente en el mundo financiero actuar de esta manera: han ganado en valor simplemente porque la gerencia conservó las ganancias, no porque lo hizo bien con el capital invertido.

[+] Compre compañías con buen historial de beneficios y con una posicion dominante del negocio.

[+] Sea temeroso cuando otros son codiciosos, y solo codicioso solamente otros son temerosos.

[+] El optimismo es el enemigo del comprador racional.

[+] Para mi, el mercado de acción no existe. No le hago ni caso.

[+] La capacidad de decir "no" es una enorme ventaja para un inversor.

[+] Gran parte de éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente.

[+] El letargo, lindando en la pereza, debe seguir siendo la piedra angular de un estilo de la inversión.

[+] Un inversionista debe actuar como si él tuviera una tarjeta de decisiones de inversion para el resto de la vida con apenas veinte decisiones en ella.

[+] Las oscilaciones salvajes en los precios en parte tienen más que ver con el comportamiento "lemmings" de inversores institucionales que con los resultados obtenidos por las compañía.

[+] Como grupo, los lemmings tienen una imagen corrupta, pero aun ningún lemming individual ha recibido la mala prensa reiteradamente.

[+] Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores.

[+] No tome los resultados anuales demasiado seriamente. En su lugar, céntrese en promedios de cuatro o cinco años.

[+] Céntrese en el retorno de la inversion, no en ganancias por accion.

[+] Calcule las "ganancias del dueño" para conseguir una reflexión verdadera del valor.

[+] Busque a compañías con los altos márgenes de beneficio.

[+] El consejo "que usted nunca quiebra tomando un beneficio" es absurdo.

[+] Invierta siempre para el largo plazo.

[+] ¿Tiene el negocio perspectivas favorables a largo plazo?

[+] No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.

[+] Recuerde que el mercado de valores es maniaco-depresivo.

[+] Compre un negocio, no alquile la acción.

[+] Un inversionista debe retener un pedazo pequeño de un negocio excepcional con la misma tenacidad que un dueño exhibiría, si él poseyó todo ese negocio.

50 Reglas de un trader

1. Organice su operativa.

2. Opere su plan

3. Mantenga un registro de sus resultados de trading.

4. Mantenga una actitud positiva, no importa cuánto se pierde.

5. No se lleve el mercado a casa.

6. El éxito de los traders es comprar en las malas noticias y vender en buenas noticias.

7. El éxito de los traders es no tener miedo de comprar alto y vender bajo.

8. El éxito de los traders es tener bien programado el plazo previsto para el estudio de los mercados.

9. El éxito de los traders es aíslarse de las opiniones de los demás.

10. Esforzamos continuamente en tener paciencia, perseverancia, determinación y uso racional.

11. Limite sus pérdidas - utilice stops!

12. Coloque siempre el stop en el momento de hacer su operacion.

13. Nunca Cancelar una orden de stop después de haberla colocado!

14. Nunca entrar en el mercado debido a que está ansioso por la espera.

15. Evite entrar o salir del mercado con demasiada frecuencia.

16. Las pérdidas hacen que el trader sea estudioso - no los beneficios.

Aproveche las ventajas de cada pérdida para mejorar su conocimiento del mercado de acción.

17. La tarea más difícil en la especulación no es la predicción, es su propio autocontrol. Operar con exito es difícil y frustrante. Usted es el elemento más importante en la ecuación para el éxito.

18. Mantengase siempre firme disciplina después de predeterminar un conjunto de normas.

19. Recuerde que un mercado bajista devolverá en un mes lo que a un mercado alcista le ha costado tres meses para construir.

20. No permita nunca que una posiciòn ganadora se convierta en perdedora. Salga inmediatamente si el mercado se mueve en su contra el 20% de volumen de máximo beneficio.

21. Usted debe tener un mètodo, usted debe conocer su mètodo, y usted debe seguir su mètodo.

22. Espere y acepte pérdidas con gracia. Los que sufren o agonizan por las perdidas siempre se pierden la próxima oportunidad, que probablemente hubiera sido rentable.

23. Divida sus beneficios por la mitad y nunca arriesgue mas del 50% de ellos de nuevo en el mercado.

24. Conòzcase a sì mismo. La clave para el éxito en el mercado es conocerse a si mismo y su punto de estrés.

25. Ejercite la disciplina. La diferencia entre ganadores y perdedores no es tanto la capacidad nativa como lo es la disciplina ejercida para evitar errores.

26. Actùe con rapidez. En el comercio al igual que en la esgrima se encuentran los rápidos y los muertos.

27. El discurso puede ser de plata, pero el silencio es de oro. Los traders con el toque de oro no hablan de su éxito.

28. Sueñe grandes sueños y tenga pensamientos de altura. Muy pocas personas fijan metas demasiado altas. Un hombre se convierte en lo que él piensa todo el día.

29. Acepte el fracaso como un paso hacia la victoria.

30. ¿Se ha tomado una pérdida? Olvídese de ello rápidamente.

¿Se ha tomado un beneficio? Olvídese de ello incluso más rápido!

No deje que el ego y la avaricia impidan el pensamiento claro y el trabajo duro.

31. Uno no puede hacer nada al respecto del ayer.

Cuando una puerta se cierra, otra puerta se abre.

La mayor oportunidad se encuentra siempre a través de la puerta abierta.

32. El secreto más profundo para el trader es tener subordinada su voluntad a la voluntad del mercado.

El mercado es la verdad que reflejan todas las fuerzas que lo mueven. Mientras que el trader lo reconozca estara seguro. Si hace caso omiso esta perdido y condenado.

33. Recuerde que es mucho más fácil abrir una posicion que cerrarla.

34. Si un mercado no hace lo que usted piensa que debería hacer, salga inmediatamente!.

35. Cuidado con las grandes posiciones, que pueden controlar sus emociones. No sea excesivamente agresivo con el mercado. Tratelo suavemente y permita que su capital crezca a un ritmo constante en lugar de a ráfagas.

36. Nunca añada a una posición perdedora.

37. Tenga cuidado al tratar “pillar” maximos o minimos.

38. Usted tiene que creer en sí mismo y en su juicio si usted espera ganarse la vida en este juego.

39. En un mercado estrecho no tiene sentido tratar de anticipar cual sera el próximo gran movimiento - al alza o a la baja.

40. Una pérdida no molesta después de que sea asumida. Debe ser olvidada de la noche a la mañana. Pero estándo equivocado y no asumir esa pérdida - es lo que hace el daño al bolsillo y a la moral.

41. Nunca asesore voluntariamente y nunca alardee de ganancias.

42. De todos los errores de especulaciòn, el mayor error es la “venta” de lo que muestra un beneficio y esconde lo que muestra la pérdida.

43. Permanecer fuera es una posición.

44. Es mejor estar más interesado en la reacción del mercado a las nuevas noticias que en la noticia en sí.

45. Si no sabes quien eres, los mercados son un lugar caro para averiguarlo.

46. En el mundo del dinero, que es un mundo modelado por el comportamiento humano, nadie tiene ni la mas remota idea de lo que ocurrirá en el futuro. Anote esa palabra – Nadie! Por lo tanto, el éxito comercial no se mueve en base de lo que supuestamente va a pasar, sino que reacciona a lo que ocurre en ese instante.

47. Excepto en circunstancias inusuales, adquiera el hábito de tomar sus ganancias “demasiado pronto”. No se atormente usted mismo si una operacion se le escapa. Lo mas probable que no se vaya muy lejos. Si lo hace, su consuelo sera pensar en todas las veces en que una liquidación anticipada le ha preservado los logros que usted habría perdido de otra manera.

48. Cuando el barco comienza a hundirse, no rece – salte.

49. Pierda su opinión - no su dinero.

50. Asimile en profundidad un conjunto de reglas para el trading que funcione para usted.